نوشته‌ها

بازار آتی سکه طلا

بازار آتی سکه طلا

بازار آتی سکه قسمتی از بازار مالی است ، بازارهای مالی همواره در حال رشد و تکامل هستند و به‌طور مستمر در حال افزایش نقدینگی می‌باشند. برای معامله در این بازار می‌توان از دو روش اقدام کرد، شیوه اول مراجعه حضوری به کارگزاری بورس و روش دوم ثبت‌نام اینترنتی در کارگزاری بورس و ورود به این بازار است. کالا یا دارایی که در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرد سکه تمام بهار آزادی بوده و به ازای هر قرارداد یک بسته ده‌تایی از این سکه‌ها دادوستد می‌شود.
موارد مهم در معاملات آتی سکه

اولین مورد با اهمیت در بازار آتی سکه این است که شما سکه خریدوفروش نمی‌کنید در واقع یک قرارداد که شامل ۱۰ عدد سکه می‌باشد را معامله می‌کنید. به این نکته توجه داشته باشید که اگر در قرارداد زمان تحویل سکه مشخص شده باشد شما سکه دریافت خواهید کرد، در غیر این صورت فقط صاحب همان قرارداد می‌باشید و در واقع به ازای ارزش ریالی سکه آن قرارداد شما معتبر است.

نکته بعدی که باید این است که می‌توانید نسبت به موقعیت‌هایی که دارید خرید خود را افزایش دهید یا اینکه خرید خود را پایان داده و با فروش آن از بازار خارج شوید، به‌عبارت‌دیگر زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت سکه رو به افزایش است قراردادهای بیشتری خریداری کرده و زمانی که این احتمال را می‌دهید که قیمت سکه کاهش پیدا می‌کند قراردادهای آتی سکه را بفروشید تا هم در خرید و هم در فروش به سود برسید. قابل ذکر است که در بازار آتی سکه آنلاین به‌راحتی و در هرزمانی می‌توانید این خریدوفروش را در هرجایی انجام دهید.

دانستن مشخصات قرارداد آتی سکه نیز بسیار مهم است. این مشخصات شامل دارایی پایه یا همان سکه بهار آزادی می‌شود. مورد دوم اندازه قرارداد می‌باشد که ۱۰ سکه است. دوره معاملات از دیگر مشخصات قرارداد آتی سکه می‌باشد که معمولاً تا ۵ روز قبل از تاریخ انقضای قرارداد است. تاریخ تحویل و وجه تضمین اولیه نیز از دیگر پارامترهای این قرارداد می‌باشد. که مبلغ وجه تضمین اولیه در طول زمان ثابت نبوده و توسط بورس کالا قابل‌تغییر است. حداکثر حجم سفارش، سقف مجاز موقعیت‌های معاملاتی باز و جریمه‌ها از دیگر مشخصات قرارداد آتی سکه می‌باشد.

مزیت های سرمایه‌گذاری در بازار آتی سکه

از مزایای سرمایه‌گذاری در بازار آتی سکه می‌توانیم به پایین بودن هزینه معاملات و معافیت مالیاتی، شفافیت قیمت، استاندارد بودن و تضمین معاملات و تسویه‌حساب به‌موقع اشاره کرد. از دیگر مزایای آن می‌توان به پوشش ریسک اشاره کرد، یعنی سرمایه‌گذاران با استفاده از این معاملات دارایی‌هایشان را در برابر نوسانات قیمت بازار مصون نگه می‌دارند. و امکان ورود با سرمایه کم به بازار آتی سکه که درواقع همان اهرم مالی می‌باشد. امکان سودآوری در بازارهای نزولی نیز از دیگر مزیت‌های بازار آتی سکه و آتی سکه آنلاین می‌باشد، بدین‌صورت که سرمایه‌گذار آتی سکه با پیش‌بینی کاهش قیمت در آینده شروع به پیش‌فروش یک قرارداد آتی می‌کند تا از ضرر وارده کاسته و جلوگیری نماید و در صورت نیاز به تحویل در زمان مقرر آن را از بازار فیزیکی تهیه کرده و به مالک قرارداد تحویل می‌دهد.

پس از مهم‌ترین مزیت‌های سرمایه‌گذاری در بازار آتی سکه این است که این نوع سرمایه‌گذاری هزینه‌ی پایینی دارد، معاف از مالیات است،استاندارد بوده و تضمین معاملات و تسویه‌حساب آن به‌موقع است.

به‌طورکلی بازارهای مالی به‌شدت در حال رشد و تکاپو هستند و بازار آتی سکه نیز بخشی از همین بازار می‌باشد. مزایای بازار آتی سکه سرمایه‌گذار را ترغیب می‌کند تا وارد این بازار شود چون از یک‌سو معاملات در این بازار از مالیات معاف می‌باشد و از طرفی شفافیت قیمت و تضمین معاملات این بازار اطمینان به این بازار را افزایش می‌دهد و امکان سودآوری در بازارهای نزولی و دوطرفه بودن معامله در بازار آتی سکه کمک می‌کند تا باکمی درایت در هر شرایط بازار به سود دست‌یافت. به‌طورکلی با توجه به این مزایا این بازار می‌تواند جز گزینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری باشد.

ویژگی‌های اصلی یک قرارداد آتی، اندازه هر قرارداد است. در قراردادهای آتی زعفران، اندازه هر قرارداد توسط بورس تعیین می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند مضرب‌های صحیحی از این مقدار را مورد معامله قرار دهند. در حال حاضر، اندازه قراردادهای آتی زعفران در بورس کالا، ۱۰۰ گرم زعفران رشته‌ای بریده ممتاز است. به عبارتی سرمایه‌گذاران طی انجام خرید یا فروش یک قرارداد آتی زعفران، ۱۰۰ گرم خریداری نموده یا به فروش می‌رسانند. با توجه به اینکه هر قرارداد شامل ۱۰۰ گرم زعفران است، بنابراین اگر سرمایه‌گذاری قصد خرید یا فروش ۶ کیلو زعفران را در معاملات آتی زعفران داشته باشد، می‌بایست ۶۰ قرارداد آتی زعفران خرید کرده یا به فروش برساند.

حداقل تغییر قیمت سفارشات (tick price)

در وارد کردن قیمت سفارشات، در سامانه معاملات آتی با یک محدودیت روبرو هستیم. به این صورت که قیمت‌های واردشده به سیستم باید حتماً مضربی از یک عدد که توسط بورس تعیین‌شده، باشد. درواقع تغییر قیمت‌ها در آتی زعفران باید ۱۰ تومان به ۱۰ تومان انجام شود. به‌عنوان‌مثال اگر معامله‌گری قصد وارد کردن سفارشی باقیمت ۵۹٫۶۵۳ ریال دارد، ناچار است سفارش خود را بر روی یکی از قیمت‌های ۵۹٫۶۰۰ و یا ۵۹٫۷۰۰ قرار دهد. حداقل قیمت تغییر سفارش در بازارهای مختلف متفاوت است و با توجه به شرایط بازار تعیین می‌گردد. در قرارداد آتی سکه، حداقل تغییر قیمت سفارش در بازار آتی ۵۰۰ تومان تعیین‌شده است اما این مقدار در قراردادهای آتی زعفران ۱۰ تومان است.

نماد معاملاتی زعفران

در بازار آتی، هر سررسید با یک نماد مشخص در تابلو معاملات نمایش داده می‌شود. هر نماد معاملاتی متشکل از نام کالا، ماه و سال قرارداد است و تمامی نمادهای معاملاتی بایستی به تصویب هیئت پذیرش رسیده باشند.
در معاملات آتی زعفران، شما هر سررسید را بانام اختصاری آن می‌شناسید، درست مانند سهام که هر سهم با نماد خاص خود شناخته می‌شود. به‌طور معمول در نماد هر سهم، حرف اول نشان‌دهنده صنعتی است که شرکت موردنظر در آن فعالیت دارد و مابقی خلاصه‌ای از نام شرکت است؛ مانند “خپارس” که حرف “خ” نشان‌دهنده گروه خودرو و قطعات است و “پارس” مخففی از نام شرکت است “پارس خودرو”. نمادهای معاملاتی قراردادهای زعفران نیز از نام لاتین، سال و ماه قرارداد تشکیل می­‌شوند.
بر این اساس هر نماد معاملاتی برای زعفران رشته ای بریده ممتاز (نگین) به‌صورت SAFMMYY است که در آن SA مخفف زعفران (saffron)، MM علامت اختصاری ماه قرارداد (به صورت حرف) و YY سال قرارداد (به صورت عدد) است. به‌عنوان‌مثال نماد معاملاتی SAFAB97 نشان‌دهنده قرارداد آتی زعفران تحویل آبان ماه ۹۷ است.
هر نماد معاملاتی برای زعفران رشته ای درجه یک (پوشال معمولی) به صورت OSFMMYY نوشته شود و OSF مخفف زعفران پوشال است.

سقف موقعیت تعهدی باز

همچنین بر اساس دستورالعمل اجرایی معاملات آتی اتخاذ موقعیت‌های تعهدی باز با محدودیت‌هایی روبرو است، به این معنی که یک مشتری مجاز نیست بیش‌ازحد معینی که توسط هیئت پذیرش تعیین می‌شود، موقعیت تعهدی اخذ کند. هم‌اکنون سقف موقعیت‌های تعهدی برای مشتریان حقیقی و حقوقی به شرح زیر است.

مشتریان حقیقی:
مشتریان حقیقی مجازند در هر نماد معاملاتی (سررسید فعال) حداکثر ۱۰۰۰ موقعیت تعهدی خرید و موقعیت فروشاخذ نمایند.
مشتری حقوقی:
اشخاص حقوقی مجاز هستند که ۱۰۰۰ موقعیت در هر نماد معاملاتی اخذ نمایند و این تعداد می‌تواند تا ۱۰ درصد موقعیت‌های تعهدی باز کل بازار افزایش یابد.

حد نوسان قیمت روزانه، صف خرید و صف فروش در معاملات آتی زعفران

در قراردادهای آتی زعفران محدود به (۵%±) قیمت تسویه روز معاملاتی قبل است و امکان ثبت سفارش باقیمتی بالاتر و پایین‌تر از این بازه وجود ندارد